SpaceX zarába na AI, ale účet zatiaľ platí Starlink
SpaceX už nie je iba raketová spoločnosť. V druhom štvrťroku získala z AI približne 2,6 miliardy dolárov, čo je viac než trojnásobok oproti rovnakému obdobiu minulého roka. Väčšina týchto príjmov pochádza z prenájmu výpočtovej kapacity iným AI firmám, uvádza The Verge.
V praxi SpaceX vstúpila na trh takzvaných neoclouds, teda cloudových poskytovateľov špecializovaných na AI výpočty. Firma uzavrela dohody s Anthropic v máji a Googlom v júni. Súťaží tak s poskytovateľmi ako CoreWeave, hoci jej značka je stále spojená najmä s raketami a satelitným internetom.
AI segment však v štvrťroku stratil 1,5 miliardy dolárov. Príjem preto ešte neznamená úspešný biznis. SpaceX buduje drahú infraštruktúru skôr, než sa jej návratnosť stihne prejaviť vo výsledkoch.
Celkové kapitálové výdavky firmy dosiahli 18,37 miliardy dolárov. V zadaní sa pri AI infraštruktúre uvádza suma 15,8 miliardy dolárov, no dostupný článok The Verge uvádza iba celkové kapitálové výdavky a nerozdeľuje ich podľa segmentov. Presné tvrdenie o 15,8 miliardy dolárov investovaných výhradne do AI preto nemožno z tohto zdroja overiť.
Najväčším zdrojom tržieb zostáva konektivita, teda najmä Starlink. Tá priniesla približne 4,2 miliardy dolárov. Vesmírny segment s raketami dosiahol 962 miliónov dolárov. Na prvý pohľad to vyzerá ako prechod vesmírnej firmy do AI. Lenže pod povrchom financuje AI infraštruktúru časť podniku, ktorá už dokáže zarábať.
Celá SpaceX napriek tomu v štvrťroku prerobila 143 miliónov dolárov. Strata sa síce zmenšila oproti minulému roku, ale firma stále nie je strojom na čistý zisk. Náklady v kozmickej divízii medziročne narástli o 389 miliónov dolárov. Hlavným dôvodom bol vývoj rakety Starship, ktorá má v budúcnosti vynášať ťažšie verzie satelitov Starlink.
SpaceX zároveň prenajíma kapacitu dátových centier, ktorú pôvodne budovala pre vlastné potreby. Je to pragmatický krok. Ak vlastný AI model Grok zaostáva za konkurenciou, voľná výpočtová kapacita môže aspoň generovať tržby inde.
Čo si z toho zobrať? Pri firemnej AI nehodnoťte iba tržby alebo počet používateľov. Sledujte maržu, náklady na infraštruktúru a čas návratnosti. SpaceX ukazuje, že veľký príjem môže rásť súčasne s veľkou stratou.
AMD ukázala, že AI už tvorí väčšinu jej biznisu
AMD zvýšila v druhom štvrťroku tržby z dátových centier medziročne o 107 % na 6,7 miliardy dolárov. Oproti prvému štvrťroku ide o rast z 5,8 miliardy dolárov. Dátové centrá tvorili 58 % celkových tržieb spoločnosti, píše The Verge.
Celkové tržby AMD dosiahli rekordných 11,5 miliardy dolárov, čo predstavuje medziročný rast o 50 %. Výsledok ťahal dopyt po výpočtovej kapacite pre AI. CEO Lisa Su zároveň uviedla, že tržby segmentu dátových centier by mali v roku 2027 opäť viac než zdvojnásobiť svoju medziročnú hodnotu.
Druhá polovica príbehu je menej pohodlná. Herné tržby klesli o 31 % na 779 miliónov dolárov. Vyššie ceny komponentov a nedostatok súčiastok znížili dopyt po grafických kartách a ovplyvnili aj predaje zariadení Xbox Series X/S, PlayStation 5 a Steam Deck.
AMD teda nerastie rovnomerne. AI kompenzuje slabšie herné podnikanie a posúva firmu od spotrebnej elektroniky k infraštruktúre. Nie je to iba príbeh o novom produkte. Je to zmena toho, odkiaľ prichádza väčšina peňazí.
Čo si z toho zobrať? Ak predávate technológie, rozdeľte si rast podľa segmentov. Celkové číslo môže vyzerať zdravo, hoci jeden tradičný produkt klesá a celý výsledok drží jediný nový dopyt.
Anthropic si rezervuje výpočty skôr, než ich bude potrebovať
Anthropic uzavrela s cloudovou firmou Volta dohodu na výpočtovú kapacitu v hodnote 10 miliárd dolárov počas šiestich rokov. Informáciu pôvodne priniesol Bloomberg a zhrnul ju TechCrunch.
Volta vznikla len začiatkom roka. Na vybudovaní dátového centra v Nórsku spolupracuje s firmou Bitdeer, ktorá sa pôvodne venovala ťažbe kryptomien. Zariadenie má mať kapacitu 133 megawattov a využívať systémy Nvidia Vera Rubin.
Pre Anthropic ide o ďalší krok v agresívnom zabezpečovaní výpočtovej kapacity. Firma už oznámila dohody so SpaceX a Amazonom. Pri tréningu a prevádzke veľkých modelov sa dostupné čipy stávajú strategickou surovinou. Kto čaká na kapacitu až vtedy, keď ju potrebuje, môže čakať dlhšie než trvá schválenie firemného rozpočtu. A to je pri veľkých firmách disciplína s vlastnými olympijskými pravidlami.
Zároveň však nejde o hotové dátové centrum. Volta je mladý dodávateľ a dohoda je rozložená na šesť rokov. Nie je preto správne čítať 10 miliárd dolárov ako okamžitý príjem alebo okamžite dostupný výkon.
Čo si z toho zobrať? Pri AI projekte počítajte nielen cenu modelu, ale aj dostupnosť výpočtov, energiu a záväzky na viac rokov. Rezervovaná kapacita nie je to isté ako kapacita, ktorá dnes beží.
Texas zabrzdil pripájanie dátových centier k sieti
Texaský guvernér Greg Abbott nariadil pozastaviť pripájanie nových dátových centier k elektrickej sieti. Regulátori a prevádzkovateľ siete ERCOT majú najprv vykonať audit projektov a overiť ich vplyv na elektrinu, vodu a miestne komunity, informuje Ars Technica.
V poradovníku ERCOT je viac než 1 800 projektov s požiadavkou na pripojenie v objeme viac než 474 gigawattov. To je viac než päťnásobok historického špičkového odberu Texasu. Približne 90 % týchto požiadaviek súvisí s dátovými centrami.
Nie všetky projekty sa postavia. Už samotný objem požiadaviek však ukazuje, že AI infraštruktúra nie je iba otázkou čipov a serverov. Je to otázka siete, generátorov, vody, daní a toho, či susedia ešte dokážu spať pri otvorenom okne.
ERCOT predpokladá, že spotreba elektriny v Texase by sa do roku 2032 mohla zdvojnásobiť. Štát zároveň poskytuje dátovým centrám daňové úľavy, ktoré podľa zhrnutých údajov dosahujú viac než 1 miliardu dolárov ročne. Samotná vláda odhaduje možný výpadok príjmov z predajnej dane na 3,2 miliardy dolárov počas nasledujúcich dvoch rokov.
Audit má skúmať aj vlastníctvo projektov, odhad ročnej a špičkovej spotreby, podporu zo štátnych financií a dopady na vodu. Má však medzery. Opatrenie sa nevzťahuje na projekty s vlastnou výrobou elektriny a podľa Ars Technica dostatočne nerieši emisie a lokálne znečistenie zo záložných plynových a dieselových zdrojov.
To je podstatná výhrada. Pozastavenie pripojení môže znížiť tlak na sieť, ale časť prevádzkovateľov môže problém presunúť za elektromer. Dátové centrum potom nebude menej náročné. Iba bude používať iný zdroj energie a možno menej transparentný účet.
Čo si z toho zobrať? Pri AI infraštruktúre si do kalkulácie zahrňte elektrinu, chladenie, záložné zdroje a regulačné riziko. Lacný server bez stabilnej energie je len drahá skrinka s optimistickým marketingom.
Čo ešte stojí za prečítanie?
- Nástroj LLM 0.32 pridáva viditeľné stopy uvažovania, serverové nástroje a prepracované logovanie, píše Simon Willison.
- Knižnica XY tvrdí, že interaktívny graf so 100 miliónmi bodov vykreslí približne za 0,08 sekundy, uvádza MarkTechPost.
- Genspark otvoril pod licenciou Apache 2.0 kancelársky balík GenOffice s piatimi Electron aplikáciami pre dokumenty, tabuľky, prezentácie a PDF, informuje MarkTechPost.
- ChatGPT tvoril 88 % všetkých známych výdavkov Kongresu USA na AI nástroje, podľa Fast Company.
- Výskum MIT zistil, že laici sa pri diagnostike prikláňali k nesprávnemu odporúčaniu jazykového modelu častejšie než klinici.
- Microsoft začína zavádzať rozpočtové limity na používanie AI, hoci sa naďalej označuje za firmu s prístupom „AI-first“, uvádza 404 Media.
Čo si o tom myslím
SpaceX podľa mňa ukazuje najdrahšiu verziu problému, ktorý vidím aj vo firmách. Tržby z AI dosiahli 2,6 miliardy dolárov, no segment zároveň stratil 1,5 miliardy. Firma teda nerastie preto, že AI už zarába, ale preto, že do nej nalieva kapitál a predáva výpočty ďalším hráčom. Pre malú slovenskú firmu z toho nevyplýva, že má nakúpiť vlastné GPU. Vyplýva z toho potreba počítať jednotkovú ekonomiku. Koľko stojí jedna spracovaná objednávka, ušetrená hodina alebo vybavený tiket? Ak toto nevieme zmerať, veľký model nám iba zrýchli cestu k väčšiemu účtu.
Na záver
Poker bol vždy hra neúplných informácií. Hráč sleduje držanie tela, tempo dýchania, pohyb žetónov a spôsob, akým súper predstiera pokoj. ESPN počas World Series of Poker testovalo AI nástroj, ktorý z televízneho obrazu odhaduje, či má hráč silnú kombináciu, drawing hand alebo blaf. Systém sleduje napríklad pohyby očí, žmurkanie, držanie tela a prácu so žetónmi, píše Wired.
Problém je v dátach. Kamery snímali iba tri stoly a hráči na nich často neboli dosť dlho na vytvorenie spoľahlivého profilu. Profesionáli navyše upozorňujú, že kamera zachytí vzorec, nie úmysel. AI tak môže divákovi vyrobiť zaujímavú grafiku, ale nie nevyhnutne lepší odhad.
To je dobrá metafora pre celý AI trh. Model môže vidieť viac signálov než človek. Stále však potrebuje kontext, kvalitné dáta a niekoho, kto vie povedať, kedy je výstup iba sebavedomý blaf.
Pred nasadením AI si preto zmerajte jednu konkrétnu úlohu a porovnajte výsledok s človekom, nie s reklamnou prezentáciou dodávateľa.
