SpaceX vydělává na AI, ale účet zatím platí Starlink
SpaceX už není jen raketová společnost. Ve druhém čtvrtletí získala z AI přibližně 2,6 miliardy dolarů, což je více než trojnásobek oproti stejnému období loňského roku. Většina těchto příjmů pochází z pronájmu výpočetní kapacity jiným AI firmám, uvádí The Verge.
SpaceX tak v praxi vstoupila na trh takzvaných neocloudů, tedy cloudových poskytovatelů specializovaných na AI výpočty. Firma uzavřela dohody s Anthropic v květnu a Googlem v červnu. Soutěží tak s poskytovateli, jako je CoreWeave, přestože její značka je stále spojována především s raketami a satelitním internetem.
Segment AI však ve čtvrtletí prodělal 1,5 miliardy dolarů. Příjem proto ještě neznamená úspěšný byznys. SpaceX buduje drahou infrastrukturu dříve, než se její návratnost stihne projevit ve výsledcích.
Celkové kapitálové výdaje firmy dosáhly 18,37 miliardy dolarů. V zadání se u AI infrastruktury uvádí částka 15,8 miliardy dolarů, dostupný článek The Verge však uvádí pouze celkové kapitálové výdaje a nerozděluje je podle segmentů. Přesné tvrzení o 15,8 miliardy dolarů investovaných výhradně do AI proto z tohoto zdroje nelze ověřit.
Největším zdrojem tržeb zůstává konektivita, tedy především Starlink. Ta přinesla přibližně 4,2 miliardy dolarů. Vesmírný segment s raketami dosáhl 962 milionů dolarů. Na první pohled to vypadá jako přechod vesmírné firmy k AI. Pod povrchem však AI infrastrukturu financuje část podniku, která už dokáže vydělávat.
Celá SpaceX přesto ve čtvrtletí prodělala 143 milionů dolarů. Ztráta se sice oproti loňsku zmenšila, firma však stále není strojem na čistý zisk. Náklady v kosmické divizi meziročně vzrostly o 389 milionů dolarů. Hlavním důvodem byl vývoj rakety Starship, která má v budoucnu vynášet těžší verze satelitů Starlink.
SpaceX zároveň pronajímá kapacitu datových center, kterou původně budovala pro vlastní potřeby. Je to pragmatický krok. Pokud vlastní AI model Grok zaostává za konkurencí, volná výpočetní kapacita může alespoň generovat tržby jinde.
Co si z toho odnést? U firemní AI nehodnoťte jen tržby nebo počet uživatelů. Sledujte marži, náklady na infrastrukturu a dobu návratnosti. SpaceX ukazuje, že vysoké příjmy mohou růst současně s vysokou ztrátou.
AMD ukázala, že AI už tvoří většinu jejího byznysu
AMD zvýšila ve druhém čtvrtletí tržby z datových center meziročně o 107 % na 6,7 miliardy dolarů. Oproti prvnímu čtvrtletí jde o růst z 5,8 miliardy dolarů. Datová centra tvořila 58 % celkových tržeb společnosti, píše The Verge.
Celkové tržby AMD dosáhly rekordních 11,5 miliardy dolarů, což představuje meziroční růst o 50 %. Výsledek táhla poptávka po výpočetní kapacitě pro AI. CEO Lisa Su zároveň uvedla, že tržby segmentu datových center by se v roce 2027 měly znovu více než zdvojnásobit oproti předchozímu roku.
Druhá část příběhu je méně pohodlná. Herní tržby klesly o 31 % na 779 milionů dolarů. Vyšší ceny komponent a nedostatek součástek snížily poptávku po grafických kartách a ovlivnily také prodeje zařízení Xbox Series X/S, PlayStation 5 a Steam Deck.
AMD tedy neroste rovnoměrně. AI kompenzuje slabší herní podnikání a posouvá firmu od spotřební elektroniky k infrastruktuře. Není to jen příběh o novém produktu. Jde o změnu toho, odkud přichází většina peněz.
Co si z toho odnést? Pokud prodáváte technologie, rozložte si růst podle segmentů. Celkové číslo může vypadat zdravě, i když jeden tradiční produkt klesá a celý výsledek drží jediná nová poptávka.
Anthropic si rezervuje výpočty dříve, než je bude potřebovat
Anthropic uzavřela s cloudovou firmou Volta dohodu o výpočetní kapacitě v hodnotě 10 miliard dolarů na šest let. Informaci původně přinesl Bloomberg a shrnul ji TechCrunch.
Volta vznikla teprve začátkem roku. Na vybudování datového centra v Norsku spolupracuje s firmou Bitdeer, která se původně věnovala těžbě kryptoměn. Zařízení má mít kapacitu 133 megawattů a využívat systémy Nvidia Vera Rubin.
Pro Anthropic jde o další krok v agresivním zajišťování výpočetní kapacity. Firma už oznámila dohody se SpaceX a Amazonem. Při trénování a provozu velkých modelů se dostupné čipy stávají strategickou surovinou. Kdo na kapacitu čeká až ve chvíli, kdy ji potřebuje, může čekat déle, než trvá schválení firemního rozpočtu. A to je u velkých firem disciplína s vlastními olympijskými pravidly.
Zároveň však nejde o hotové datové centrum. Volta je mladý dodavatel a dohoda je rozložena na šest let. Není proto správné číst 10 miliard dolarů jako okamžitý příjem nebo okamžitě dostupný výkon.
Co si z toho odnést? U AI projektu počítejte nejen cenu modelu, ale také dostupnost výpočtů, energii a závazky na několik let. Rezervovaná kapacita není totéž co kapacita, která dnes běží.
Texas zabrzdil připojování datových center k síti
Texaský guvernér Greg Abbott nařídil pozastavit připojování nových datových center k elektrické síti. Regulátoři a provozovatel sítě ERCOT mají nejprve provést audit projektů a ověřit jejich dopad na elektřinu, vodu a místní komunity, informuje Ars Technica.
V pořadníku ERCOT je více než 1 800 projektů s požadavkem na připojení v objemu více než 474 gigawattů. To je více než pětinásobek historické špičkové spotřeby Texasu. Přibližně 90 % těchto požadavků souvisí s datovými centry.
Ne všechny projekty se postaví. Už samotný objem požadavků však ukazuje, že AI infrastruktura není jen otázkou čipů a serverů. Je to otázka sítě, generátorů, vody, daní a toho, zda sousedé ještě dokážou spát při otevřeném okně.
ERCOT předpokládá, že spotřeba elektřiny v Texasu by se do roku 2032 mohla zdvojnásobit. Stát zároveň poskytuje datovým centrům daňové úlevy, které podle shrnutých údajů dosahují více než 1 miliardy dolarů ročně. Samotná vláda odhaduje možný výpadek příjmů z prodejní daně na 3,2 miliardy dolarů během následujících dvou let.
Audit má zkoumat také vlastnictví projektů, odhad roční a špičkové spotřeby, podporu ze státních financí a dopady na vodu. Má však mezery. Opatření se nevztahuje na projekty s vlastní výrobou elektřiny a podle Ars Technica dostatečně neřeší emise a lokální znečištění ze záložních plynových a dieselových zdrojů.
To je podstatná výhrada. Pozastavení připojení může snížit tlak na síť, část provozovatelů však může problém přesunout za elektroměr. Datové centrum pak nebude méně náročné. Jen bude používat jiný zdroj energie a možná méně transparentní účet.
Co si z toho odnést? U AI infrastruktury zahrňte do kalkulace elektřinu, chlazení, záložní zdroje a regulační riziko. Levný server bez stabilní energie je jen drahá krabice s optimistickým marketingem.
Co ještě stojí za přečtení?
- Nástroj LLM 0.32 přidává viditelné stopy uvažování, serverové nástroje a přepracované logování, píše Simon Willison.
- Knihovna XY tvrdí, že interaktivní graf se 100 miliony bodů vykreslí přibližně za 0,08 sekundy, uvádí MarkTechPost.
- Genspark otevřel pod licencí Apache 2.0 kancelářský balík GenOffice s pěti aplikacemi Electronu pro dokumenty, tabulky, prezentace a PDF, informuje MarkTechPost.
- ChatGPT tvořil 88 % všech známých výdajů Kongresu USA na AI nástroje, podle Fast Company.
- Výzkum MIT zjistil, že laici se při diagnostice přikláněli k nesprávnému doporučení jazykového modelu častěji než kliničtí pracovníci.
- Microsoft začíná zavádět rozpočtové limity na používání AI, přestože se nadále označuje za firmu s přístupem „AI-first“, uvádí 404 Media.
Co si o tom myslím
SpaceX podle mě ukazuje nejdražší podobu problému, který vidím i ve firmách. Tržby z AI dosáhly 2,6 miliardy dolarů, segment však zároveň ztratil 1,5 miliardy. Firma tedy neroste proto, že AI už vydělává, ale proto, že do ní nalévá kapitál a prodává výpočty dalším hráčům. Pro malou slovenskou firmu z toho neplyne, že si má nakoupit vlastní GPU. Plyne z toho potřeba počítat jednotkovou ekonomiku. Kolik stojí jedna zpracovaná objednávka, ušetřená hodina nebo vyřízený tiket? Pokud to neumíme změřit, velký model nám jen urychlí cestu k vyššímu účtu.
Na závěr
Poker byl vždy hrou neúplných informací. Hráč sleduje držení těla, tempo dýchání, pohyb žetonů a způsob, jakým soupeř předstírá klid. ESPN během World Series of Poker testovala AI nástroj, který z televizního obrazu odhaduje, zda má hráč silnou kombinaci, drawing hand, nebo blaf. Systém sleduje například pohyby očí, mrkání, držení těla a práci s žetony, píše Wired.
Problém je v datech. Kamery snímaly pouze tři stoly a hráči u nich často nebyli dost dlouho na vytvoření spolehlivého profilu. Profesionálové navíc upozorňují, že kamera zachytí vzorec, nikoli úmysl. AI tak může divákovi vytvořit zajímavou grafiku, ale ne nutně lepší odhad.
Je to dobrá metafora pro celý trh s AI. Model může vidět více signálů než člověk. Stále však potřebuje kontext, kvalitní data a někoho, kdo dokáže říct, kdy je výstup jen sebevědomý blaf.
Před nasazením AI si proto změřte jeden konkrétní úkol a porovnejte výsledek s člověkem, nikoli s reklamní prezentací dodavatele.
